一、嘉实成长收益本轮分红最高（论文文献综述）
骆妍[1]（2021）在《国内数据中心REITs产品架构设计与模式选择研究》文中进行了进一步梳理随着信息化时代的到来,网络数据量激增,极大地提高了对信息新型基础设施建设需求。2020年,国家首次明确了“新基建”的内涵,意图加快数据中心等新型基础设施建设进度,但数据中心企业面临融资难、项目投资大、资金运转周期长等问题,发展较为缓慢。房地产投资信托基金（Real Estate Investment Trusts,简称REITs）是一种集合投资、分散风险且能产生稳定收益的金融工具,为不动产企业改变传统融资模式和降低杠杆率提供新的方向。2020年4月30日公募REITs政策出台,将新基建纳入基础设施REITs试点的重要方向,为解决新基建投融资问题,推进基础设施建设。受限于国内REITs制度不完善,尚未有标准化REITs产品发行,现存REITs产品流动性差、功能不足,在新基建建设需求的不断增加下,要加快发行产品架构合理、模式运行有效的数据中心REITs产品。考虑到国外数据中心REITs产品结构和模式较为成熟,本文着重对美国、新加坡两个具有代表性的国家发展数据中心REITs的实践进行梳理,以美国DLR和新加坡吉宝DC公司案例入手,总结国际市场发展数据中心REITs相关经验。结合国内REITs发展现有实践,研究国内数据中心发行REITs的意义和可行性,并对国内发展数据中心REITs存在的主要问题进行分析。通过对国内外REITs产品架构和模式的梳理与总结,研究设计适合国内发展数据中心REITs的产品架构和模式,并提出相关政策建议。经过本文分析,目前国内发展数据中心REITs应选择“公募基金+ABS”的产品架构,尽快推出数据中心REITs试点,同时以私募型数据中心REITs产品实践完善REITs市场。建议采用契约型组织形式、封闭型运作方式、公募型募集方式、权益型投资为主、合理收益分配的数据中心REITs产品模式,并通过税收安排、管理方式、信托登记制度等相关制度配套完善REITs产品运营模式。本文主要是通过在数据中心这个特殊底层资产选择的基础上进行REITs创新,完善REITs的相关研究。从实践出发,设计合理可行的数据中心REITs的产品架构和模式,希望能为数据中心企业发展助力,推进新基建建设。
刘轩齐[2]（2021）在《ZS银行摩羯智投产品绩效分析》文中研究表明
吴琼[3]（2020）在《中国中铁市场化债转股的应用效果研究》文中研究表明受2008年全球金融危机的影响,我国许多企业存在着债务规模过大、财务杠杆升高以及盈利能力下降等问题,严重影响社会经济的发展,2008-2016年间,我国全社会杠杆率不断飙升,鉴于此,债转股必须以全新的面貌重返市场。2016年6月23日,国家发改委在新一轮债转股的新闻发布会上表示:本轮债转股在企业选择、债权转让价格、股权退出方式等都应该充分体现市场化,而后国务院于2016年10月10日下发了两份重要文件,明确本轮债转股以市场化、法治化为基本原则,旨在降低企业的资产负债率和银行体系风险,同时促进企业内部治理结构改革,提升企业的经营效率,实现长远发展,第二轮市场化债转股正式启动。本文选取中央大型国有企业中国中铁的市场化债转股为案例,对其实施市场化债转股的应用效果进行了深入研究。首先,对案例研究的背景和意义进行了阐述,详细分类、归纳国内外学术界相关研究成果;其次,对债转股的定义、主要模式、相关理论以及分析方法进行描述,并且比较分析了我国两轮债转股的异同,为本文的研究提供理论支撑;再次,介绍和分析中国中铁市场化债转股的案例,具体阐述了企业的基本情况和债转股实施的背景和目的,发现企业在实施债转股之前存在债务负担较重、盈利水平较低、现金流紧张等问题,并从实施对象、实施机构、定价机制和退出方式等方面对其具体实施方案进行了介绍,此外,通过债转股前后的各项财务及非财务指标的变化,从企业财务、企业价值、企业管理以及可能面临的风险四个维度对所选取的案例公司的债转股应用效果进行深入分析,发现实施债转股能够有效减轻企业财务负担,提升企业价值,对企业管理能力也有一定的改善,同时也需要防范实施机构权益难以得到保障和企业再度举债的风险;最后,针对可能存在的风险提出几点行之有效的建议,并从中国中铁此次实施市场化债转股的过程中汲取经验,总结出一些启示,以期能够为后续国有企业债转股提供一定的借鉴。
祝养豹[4]（2020）在《基于XGBoost和LightGBM算法的多因子选股方案设计》文中进行了进一步梳理伴随着计算机技术的迅速发展,量化投资在神州大地上方兴未艾。一般意义上的量化投资包含量化选股和择时、资产配置和算法交易等方面。相较于以基本面分析和技术分析为代表的传统选股方法,量化选股相对更加客观,具有不易受主观情绪影响的优点。以集成学习方法为代表的机器学习方法也在资本市场上得到了有效应用。微观层面,将前沿的机器学习算法应用于证券投资,构建能有效提高投资效率、提升投资收益率的选股模型,研究对模型贡献度较大的具体因子,在理论和实务两方面都具有较大的研究意义。宏观层面,对量化选股方法的深入研究,有助于拓宽投资者投资渠道、提高资本市场定价机制和完善资本市场机制建设。XGBoost模型和LightGBM模型均属于集成学习模型,在解决分类问题时具有效率快、准确率高和分类过程易可视化等优点。本文从分类问题的视角看待选股问题,并对XGBoost模型和LightGBM模型的选股能力进行了系统性研究。首先通过网格搜索法确定最优参数,并对确定的参数进行参数优化;然后通过年度和月度滚动测试对XGBoost模型和LightGBM模型的模型有效性、决策树结构和因子重要性进行对比分析;之后利用行业中性选股策略对XGBoost模型和LightGBM模型在量化选股领域的有效性进行深度探究;最后在行业中性选股的框架下进行包括LightGBM、XGBoost、GBDT、Ada Boost和随机森林等5种不同的集成学习模型的单因子测试,比较5种模型的时间和准确率两方面的差异。本文利用从2008年1月31日至2019年7月31日的所有A股股票共10个大类423个因子的月频数据和相应的月收益率数据进行建模分析,研究发现:（1）XGBoost和LightGBM分类模型具备不错的预测能力,且LightGBM分类模型预测能力强于XGBoost;（2）XGBoost和LightGBM分类模型具有较多参数,但只有较少参数能显着提高模型分类能力,其他参数可设置为默认值。（3）LightGBM、XGBoost、GBDT、Ada Boost和随机森林等集成学习模型均具有较好的选股能力,LightGBM和XGBoost的选股能力优于其他集成学习模型。（4）LightGBM和XGBoost分类模型应用于量化选股时运行速度快于GBDT、Ada Boost和随机森林等其他集成学习模型,且LightGBM模型的运行速度快于XGBoost。（5）Mkt Value（市值）、GREC（分析师推荐评级变化趋势）因子和DAREC（分析师推荐评级变化）等因子对股价收益率具有较大影响。2017年之前市场上重要性最大的因子是Mkt Value,其重要性在之后月度下降迅速。
邓鑫鑫[5]（2020）在《建筑央企降杠杆问题的案例研究 ——以中国中铁为例》文中指出为应对2008年金融危机,以“四万亿”为代表的财政刺激计划的资金重点投向铁路、公路、水利等基建领域,大型建筑企业杠杆率快速攀升,截至2018年底建筑行业杠杆率为75.60%,在中信27个非金融行业中排在第二,仅次于地产。不断攀升的杠杆率以及高杠杆所蕴含的金融脆弱性,2015年底中央经济工作会议明确去杠杆为供给侧结构性改革的重要内容之一。2016年以来国务院、发改委等部门颁布多项政策指导央企去杠杆。因此处在经济发展的新常态,如何使中央建筑企业摆脱高杠杆困境,“轻装上阵”,可以说是关乎整个建筑行业未来发展的重要问题。本文以建筑央企中国中铁为例,在介绍去杠杆的相关背景、国内外研究现状及理论的基础上,首先基于内外在因素解析其杠杆率高企的原因,其次分析其降杠杆的必要性,接着并对其实施的盘活存量资产、增加权益规模、创新融资方式以及减压处僵并举降杠杆方式进行分析总结,并从杠杆率变化,降杠杆方式对比、经营情况分析降杠杆成效。通过上述分析,本文发现中国中铁在多种方式的共同作用下实现了降杠杆的效果,且通过各种方式的对比发现债转股方式效率最高,短期降杠杆效果显着,但存在稀释每股收益的风险以及会对二级市场产生负面影响。而提升盈利能力能够同时满足公司去杠杆、高质量发展以及二级市场诉求,是一种长期有效的方法。另外公司杠杆的降低,债务压力的减轻,在一定程度上对企业的经营管理方面产生积极的促进作用。但在实施过程中存在一些问题,对此本文提出了相应的改进建议,希望能进一步推进中国中铁完成降杠杆任务,实现企业提质增效,健康可持续发展,同时也为其他国企实施去杠杆提供相关的经验借鉴。
丰园园[6]（2020）在《基于GBDT算法的FOF组合方案设计》文中认为FOF基金（Found of Found）名为基金中的基金。在成立之初,作为一个金融创新亮点,其发展前景被众多投资者所看好。而构建FOF基金的两大核心环节便是基金优选和资产的配置,优质的基金加上优秀的资产配置方案可以使资产组合获得不俗的收益表现。在FOF组合的实证研究中,大类资产配置是众多学者研究的重点,虽然资产配置方案是构建FOF组合的核心部分,但缺少了优质基金的筛选方案,仍不能形成一个有较好业绩表现的FOF组合。且大类资产配置方案在研究中也表现一些问题,首先,忽视了标的资产的选择对于资产配置的重要性,同类资产中人们耳熟能详的指数不止一个,选用不同的指数去构建风险平价组合,组合业绩可能相差甚多;其次,考虑资产种类多元化后的风险平价组合,虽然可以实现较好的风险收益比,但组合收益不高。最后,目前FOF基金组合中优质基金的筛选需要基金经理去尽调,消耗很多的人力和物力,筛选效率较低,所以需要一个符合大众投资逻辑、模型框架易懂的量化投资框架去初步筛选基金,提高筛选效率。本文基于当前构建FOF基金的方案中所存在的一些问题,提出切实可行的方案:通过GBDT算法训练指标数据,优化调参,得出在各个模型表现最优时,各项指标对于资产收益率的贡献程度,并计算各基金的综合数值,以此作为优质基金的筛选指标。筛选出每个持仓期内的最优基金后,利用风险平价法、等权重法、最分散化法、最小方差法分别进行资产权重的配置,并通过绩效指标对其收益和风险进行全面对比分析,从而选出最优的资产配置方案;基于不同的投资需求,在已构建方案上通过债券加杠杆和增加风险预算的方法来增强组合收益。结果表明,将GBDT算法和风险平价策略结合所构建资产组合可以很好的体现风险平价法本身的优势,综合表现要优于其它三种投资策略;业绩表现上,新方案所构建的FOF组合收益处于市场中上水平,投资效果较为稳定,可以很好的解决上述问题;同时,本文采取的收益增强方案也可以有效增强组合收益。其中,债券加杠杆是性价比较高的收益增强方案,在提高收益率的同时,波动率也只小幅增加;增加风险预算可以较大幅度的提高收益,但也较大的增加了组合的风险,比较适合风险偏好型投资者。实证表明,文中方案包括后续的收益增强方案可以有效的应用在FOF基金的构建上,满足不同的投资需求。同时,利用机器学习去筛选基金属于该领域内较为新颖的做法,为日后构建FOF组合提供了一个新思路。
郭威[7]（2019）在《H基金公司基金经理激励机制改进研究》文中认为中国公募基金行业起源于亚洲金融危机之后,1998年南方基金和国泰基金成立并成功发行两款封闭式基金“基金开元”和“基金金泰”宣告我国公募基金行业正式登上了资本市场舞台。随后的20余年,公募基金行业迎来了全面的大发展:产品运作方式从封闭式基金过渡到了开放式基金、产品数量从寥寥无几到超过五千余只、产品设计逐步多元化,从传统的股票型、债券型、货币型基金到工具化的ETF基金、LOF基金,极大程度的满足了个人投资者和机构投资者的资产配置需求。在行业高速发展过程中,内外各种问题也接踵而来:首先,随着2014年金融部门开始鼓励创新,期间银行理财、私募基金、信托公司、第三方财富管理公司开始立林,资产管理行业从业人员数量大增。在金融机构混业竞争中,公募基金公司不断面临着外部机构的竞争压力。其次,在现有模式下,基金公司的股东极其重视眼前利益,对基金公司职业管理人一味地增加压力,而基金公司对于内部人才的培养和公司的长远发展缺乏明确有效的规划,传导到核心岗位也没有相对应的激励机制去激发其工作积极性,导致很多员工选择另寻出路。2014、2015两年期间,公募基金公司的核心岗位-基金经理离职人数也创出了行业历史性的新高。以往基金经理的离职变动后一般会投靠行业内的公司,但受到近年来金融机构混业经营的影响,有更多的基金经理开始转投至外部机构。基金经理等投研人员的频繁变动不利于基金投资运作的稳定性,也不利于基金公司的长远发展。为了防止相关核心人员流失,基金公司开始研究相关人才激励机制,因此开始有了最早一批实行员工股权激励的基金公司。在这种长效激励机制作用下,许多公司的规模及利润得到了大幅提升。也有部分基金公司开始试行基金经理事业部激励机制改革,这种激励制度是近年来公募行业的“新鲜事物”,由于基金公司的盈利模式比较特殊,其利润主来自于固定管理费的计提,而基金经理事业部激励制度这种模式相比股权激励制度其能在更短的时间内及时兑现管理费利润,使得越来越多的中小基金公司开始纷纷效仿,希望通过这种激励模式来实现人才的聚集,实现资产管理规模的超车。但是,过于激进的激励改制容易激励基金经理在投资运作中过于冒险,从而产生潜在的投资风险,导致投资者利益受损,影响公司的品牌形象。因此,基金公司应该完善相关短期激励机制制度,考虑建立科学合理的长效激励约束机制,以更好的实现与投资者利益相一致,让公司在经营过程中实现更稳健的发展。论文内容一共分为七章。第一章是引言部分,主要讲述了研究的背景、研究的目标、采用的方法和实现的意义。第二章则通过经济学和管理学中激励理论的总结与整理,并在相关文献等资料中提炼研究思路,对所关注的问题进行深入分析,与本文提出的相关问题有效结合,寻求突破。第三章介绍了公募基金行业现状典型的人才激励制度,从行业层面过渡到公司层面。第四章是通过案例介绍H基金公司的基金经理激励制度现状。第五章则针对H基金公司在基金经理事业部激励制度实施过程中出现的问题进行分析,提出相关改进措施。第六章是针对H基金公司的改进方案,提出需要相关配套的保障措施。第七章是总结与展望,阐述本论文的研究结论及不足之处并提出展望。本文借助H基金公司实施事业部激励改制的案例,通过整理相关理论基础、文献综述,运用案例分析法等,研究H基金公司在设立基金经理事业部激励制度后所出现的问题,并进行原因的分析,提出针对其基金经理激励制度的改进措施。首先,对“基金经理事业部激励制度”提出约束机制,完善制度中存在的问题。其次,提出“基金经理事业部激励制度”短期激励制度和“股权激励”长效激励制度可以相结合。在短期激励作用下激发基金经理的工作热情,在长效激励制度下,让基金经理和核心人员成为公司持股股东,以改善公募行业人员流失的问题,更好地实现股东利益、公司利益、个人利益和投资者利益相一致。为公募基金公司激励机制改进提供相关借鉴。
焦亚杰[8]（2019）在《混改背景下非公开发行引入战略投资者案例研究 ——以中国联通为例》文中提出混合所有制改革是国有企业改革的突破口,十三届全国人大二次会议中明确指出加强国企和民企的开放合作与公平竞争,并在竞争中扩大合作。其中非公开发行融资引入外部投资者作为混合所有制改革方式之一,近年来受到我国企业的高度重视。我国证监会在2006年发布了《上市公司证券发行管理办法》,非公开发行股票这种融资方式在我国证券市场上被正式推出。其具有筹资成本低、增发审核程序相对简单、发行成功率高以及发行门槛低等优势。国有企业通过非公开发行引入战略投资者,不仅可以获取持续发展所需资金,并且能够获得战略投资者所带来的管理经验、先进技术、多种市场竞争渠道以及被投资方自身不易控制的特殊业务与资源,达到资金与经营协同效应;同时投资方与被投资方达成长期合作,从中获取长久利益。在混合所有制改革深化的背景下,对非公开发行引入战略投资者的过程、动因及效果研究具有一定意义。在目前混合所有制改革深化阶段,中国联通作为首批央企混改试点单位中唯一一家集团整体混改单位,对其采用非公开发行方式引入战略投资者进行相关研究,可以为我国有改革意向的企业提供借鉴意义。首先,本文回顾与梳理了混合所有制改革与非公开发行的相关文献,同时对相关概念进行了界定,为后文研究提供了理论基础;其次对我国企业混合所有制改革的背景及现状进行描述,在此背景下,文章以2017年度非公开发行规模最大和融资数额最高的中国联通作为典型案例,整理其非公开发行前的经营状况与行业现状,并且分别从外部的政策环境、行业发展情况以及内部的财务状况、业务创新、股权结构等方面,分析中国联通采用非公开发行方式引入战略投资者的动因及必要性;最后,本文从市场反应、经营战略、公司治理、财务效应四方面入手,对中国联通非公开发行引入战略投资者的效果进行了分析。文章通过中国联通以混合所有制改革为契机非公开发行吸收战略投资者的案例分析,得出以下相关结论:第一,中国联通的混改对我国企业有示范效用;第二,中国联通与投资者的战略合作对电信行业发展方向有带动效用;第三,中国联通通过非公开发行融资提升企业自身的竞争力与财务效应。本文旨在通过混改背景下中国联通非公开发行引入战略投资者的典型案例,对其动因与效果进行研究,并为政府及部门制定相关政策以及对企业管理者的决策提供依据。
丁花思雨[9]（2019）在《新一轮国有企业混合所有制改革路径与机制研究 ——以中国联通混改为例》文中指出2013年,中共十八届三中全会召开,将混合所有制改革提升到中国“基本经济制度的重要实现形式”的高度,进一步确立了混合所有制经济的地位。至此,国企改革进入全面深化阶段,新一轮混合所有制改革拉开帷幕。从宏观角度出发,混合所有制是融合各类所有制资本,实现优势互补,从而促进国有与民营经济共进双赢的必然途径;从微观角度出发,混合所有制是通过引入非国有股东实现股权多元化,进而构建合理法人治理结构的有效机制。新时期混合所有制改革是我国经济制度改革的主要内涵,这一阶段的混改与前三阶段的改革之路有何区别是值得重点研究的问题。因此,本论文从新一轮混合所有制改革的特征出发,研究其“新”在何处,重点介绍并论述新时期混改所采取的路径与机制,并对其混改的范围和存在风险进行了简要分析,同时根据案例公司的实践经验为当下国有企业混合所有制改革提供理论参考与实践指导。具体研究思路是:首先,梳理国内外目前对混改的研究成果,对国企改革的历程进行简要的回顾,并对混改的宏观和微观动因做一些概述。其次,围绕新一轮混合所有制改革的特征,对其混改范围,混改路径及机制进行相关理论分析,指出在混改范围上要根据不同的企业性质制定相适应的股权模式;在混改路径方面提出新时期要重点引入合适的战略投资者和推行员工持股;强调在混改机制方面为保证“混”的有效进行,要注意建设完善公司治理、财务管理等相关机制;同时,随着混改政策的不断改进与调整,改革过程中也存在一些风险需要注意与防范,本文将从国企、员工、民企三个层面具体讨论。然后,分析案例公司中国联通的混改路径、机制、实施效果及其风险应对情况,总结出中国联通混合所有制改革的经验。最后,结合当前改革现状和案例结论提出深化我国发展混合所有制改革的建议。通过本文的分析,笔者认为中国联通走出了一条混合所有制新道路,不仅证明了自然垄断行业混改的可行性,充分展现了引入战略投资者和员工持股路径的流程;而且配置了为“混”而“改”的管理机制,达到了民营企业与国有企业优势互补、员工个体与企业利益一体化的目的,一定程度上也有效规避了混改路程上可能存在的风险,其整个混合改制过程对未来国有企业实施混合所有制改革有较强的借鉴意义和参考价值。
韩程[10]（2019）在《上市公司股份回购的动机和经济后果研究 ——以江中药业为例》文中研究指明股份回购起源于西方发达的资本主义市场,英美法系的国家主要是通过股份回购来代替股利支付和防止恶意收购,它是西方资本市场上重要的金融工具,在优化企业资本结构、提升股价、完善公司治理等方面都发挥着重要作用。在我国早期,股份回购原则上是禁止的,主要允许回购是针对国有股份,用来支持股权分置改革的顺利进行。股改完成之后,国家逐渐放宽了对股份回购的限制,进行回购的上市公司的数量以及回购的规模都在明显增长,但是原《公司法》中规定回购的允许的情形条件较少,而且决策程序较为复杂,同时也要求回购的股份须限期注销,挫伤了上市公司股份回购的积极性,股份回购的作用不能得到充分的发挥。近年来,随着股份回购频率的不断上升,我国进一步放宽了对股份回购的限制条件,增加了允许股份回购的情形,完善了实施的决策程序,建立了库存股制度,支持鼓励上市公司进行股份回购,所以研究企业进行股份回购的动机,实施回购产生的经济后果及其产生的路径具有较大的研究意义。本文首先梳理了股份回购相关的制度背景、理论基础,其中分析了股份回购可能产生的经济后果及其产生的路径。其次整理得到我国股份回购的现状趋势及其特点。最后以江中药业为例,从其股份回购前后的财务数据和事件出发,根据已有动机假说进行适应性分析,结合之前的路径研究回购产生的经济后果。研究发现,股份回购对于江中药业的市场效应、治理效应以及财务效应都有一定正向作用,为其他可能进行股份回购的上市公司提供一个合理性的参考。
二、嘉实成长收益本轮分红最高（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、嘉实成长收益本轮分红最高（论文提纲范文）
（1）国内数据中心REITs产品架构设计与模式选择研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 国内外文献评述 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 1.4 创新点和不足之处 |
| 第2章 基本概念及相关理论介绍 |
| 2.1 REITs的定义和分类 |
| 2.1.1 REITs定义 |
| 2.1.2 REITs分类 |
| 2.1.3 基础设施REITs定义 |
| 2.1.4 基础设施REITs特点 |
| 2.2 数据中心REITs的定义与特征 |
| 2.3 相关理论介绍 |
| 2.3.1 风险隔离原理 |
| 2.3.2 资产重组原理 |
| 2.3.3 信用增级原理 |
| 第3章 数据中心REITs的国际发展经验借鉴 |
| 3.1 美国数据中心REITs分析 |
| 3.1.1 美国数据中心REITs的发展 |
| 3.1.2 美国DLR案例分析 |
| 3.2 新加坡数据中心REITs分析 |
| 3.2.1 新加坡数据中心REITs的发展 |
| 3.2.2 新加坡吉宝DC REIT案例分析 |
| 3.3 美国、新加坡数据中心REITs的比较 |
| 第4章 国内数据中心REITs分析及存在的问题 |
| 4.1 国内REITs发展现状分析 |
| 4.2 国内数据中心REITs分析 |
| 4.2.1 数据中心行业分析 |
| 4.2.2 国内数据中心REITs发展探索 |
| 4.3 国内数据中心REITs存在的问题 |
| 4.3.1 相关法律缺位 |
| 4.3.2 税收问题难以解决 |
| 4.3.3 REITs权益属性不突出 |
| 4.3.4 行业情况复杂 |
| 4.3.5 金融市场不完善 |
| 第5章 国内数据中心REITs产品架构设计 |
| 5.1 国外数据中心REITs产品架构分析 |
| 5.1.1 美国数据中心REITs产品架构 |
| 5.1.2 新加坡数据中心REITs产品架构 |
| 5.2 国内数据中心REITs产品架构的探索和创新 |
| 5.3 国内数据中心REITs产品架构设计和选择 |
| 5.3.1 私募型数据中心REITs产品架构设计 |
| 5.3.2 公募型数据中心REITs产品架构设计 |
| 5.3.3 国内数据中心REITs产品架构的选择 |
| 第6章 国内数据中心REITs适用的产品模式 |
| 6.1 国外数据中心REITs产品模式梳理与概述 |
| 6.2 国内数据中心REITs产品模式创新与选择 |
| 6.2.1 国内数据中心REITs产品模式核心设计 |
| 6.2.2 数据中心REITs产品模式相关制度建议 |
| 第7章 结论和建议 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 建议 |
| 7.2.1 完善法律法规支撑 |
| 7.2.2 .明确REITs税收优惠制度 |
| 7.2.3 优化REITs产品架构 |
| 7.2.4 强化细项政策配套 |
| 7.2.5 推进专项监管服务 |
| 7.2.6 打造专业管理团队 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）中国中铁市场化债转股的应用效果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于债转股动因的研究 |
| 1.2.2 关于债转股风险的研究 |
| 1.2.3 关于债转股应用效果的研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新之处 |
| 第2章 相关概念和理论基础 |
| 2.1 债转股概述 |
| 2.1.1 债转股的定义 |
| 2.1.2 债转股的主要模式 |
| 2.2 债转股相关理论 |
| 2.2.1 代理成本理论 |
| 2.2.2 权衡理论 |
| 2.3 债转股的应用效果分析方法 |
| 2.3.1 财务比率分析法 |
| 2.3.2 雷达图分析法 |
| 2.3.3 企业价值评估法 |
| 2.4 我国两轮债转股的比较分析 |
| 2.4.1 债转股的背景及目的不同 |
| 2.4.2 债转股的实施对象及机构不同 |
| 2.4.3 债转股实施的市场化程度不同 |
| 第3章 中国中铁市场化债转股的案例介绍 |
| 3.1 中国中铁股份有限公司的基本情况 |
| 3.1.1 公司简介 |
| 3.1.2 市场化债转股之前的财务状况 |
| 3.2 中国中铁市场化债转股的背景和目的 |
| 3.2.1 市场化债转股的背景 |
| 3.2.2 市场化债转股的目的 |
| 3.3 中国中铁市场化债转股的运作模式及过程 |
| 3.3.1 市场化债转股方案介绍 |
| 3.3.2 标的企业 |
| 3.3.3 实施机构 |
| 3.3.4 定价机制 |
| 3.3.5 退出方式 |
| 第4章 中国中铁市场化债转股的应用效果分析 |
| 4.1 对企业财务的影响分析 |
| 4.1.1 财务比率分析 |
| 4.1.2 基于雷达图分析法的财务后果分析 |
| 4.2 对企业价值的影响分析 |
| 4.2.1 企业价值估值方法的选择 |
| 4.2.2 净利润的预测 |
| 4.2.3 营运资本增加额的预测 |
| 4.2.4 加权平均资本成本的预测 |
| 4.2.5 自由现金流量的预测 |
| 4.3 对企业管理的影响分析 |
| 4.3.1 利于债务融资管理 |
| 4.3.2 经营管理改善有限 |
| 4.4 可能面临的风险分析 |
| 4.4.1 实施机构股东权益难以保障的风险 |
| 4.4.2 中国中铁再度举债的风险 |
| 第5章 中国中铁市场化债转股的启示 |
| 5.1 中国中铁市场化债转股总结 |
| 5.2 关于实施市场化债转股的启示 |
| 5.2.1 坚决遵循“法治化、市场化”原则 |
| 5.2.2 严格筛选债转股标的企业 |
| 5.2.3 建立多元化退出机制 |
| 5.2.4 完善企业治理结构,建立风控长效机制 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 不足与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（4）基于XGBoost和LightGBM算法的多因子选股方案设计（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 引言 |
| 1.1.1 量化选股简介 |
| 1.1.2 机器学习与多因子选股 |
| 1.2 研究背景 |
| 1.3 研究意义 |
| 1.4 研究内容与技术路线 |
| 1.5 研究方法与创新点 |
| 1.5.1 研究方法 |
| 1.5.2 创新点 |
| 第二章 国内外研究现状 |
| 2.1 传统模式选股文献综述 |
| 2.1.1 基本面选股 |
| 2.1.2 技术分析选股 |
| 2.2 量化选股文献综述 |
| 2.3 本章小结 |
| 第三章 相关理论基础 |
| 3.1 多因子模型 |
| 3.1.1 资本资产定价模型 |
| 3.1.2 多因子模型 |
| 3.2 梯度提升决策树 |
| 3.3 XGBoost |
| 3.4 LightGBM |
| 3.4.1 基于直方图的决策树算法 |
| 3.4.2 带深度限制的Leaf-wise生长策略 |
| 3.4.3 单边梯度采样算法 |
| 3.4.4 互斥特征捆绑算法 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 因子数据处理 |
| 4.1 数据来源及数据内容 |
| 4.2 数据预处理 |
| 4.3 本章小结 |
| 第五章 模型、策略构建与评价 |
| 5.1 模型评价指标与回测流程 |
| 5.2 模型超参寻优 |
| 5.2.1 XGBoost分类模型参数优化 |
| 5.2.2 LightGBM分类模型参数优化 |
| 5.3 XGBoost和 LightGBM模型对比分析 |
| 5.3.1 有效性对比分析 |
| 5.3.2 决策树结构对比分析 |
| 5.3.3 因子重要性统计 |
| 5.4 行业中性分层选股 |
| 5.4.1 行业中性选股策略步骤 |
| 5.4.2 分层回测结果 |
| 5.5 主要集成学习模型选股能力比较 |
| 5.5.1 运行速度比较分析 |
| 5.5.2 选股能力比较分析 |
| 5.6 本章小结 |
| 第六章 总结与展望 |
| 6.1 研究总结 |
| 6.2 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 附录一 :因子字典 |
| 附录二 :XGBoost模型主要参数 |
| 附录三 :LightGBM模型主要参数 |
| 致谢 |
（5）建筑央企降杠杆问题的案例研究 ——以中国中铁为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 理论意义 |
| 1.2.3 现实意义 |
| 1.3 研究思路与研究内容 |
| 1.4 研究创新与不足 |
| 1.4.1 研究创新 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 2 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 财务杠杆理论 |
| 2.1.2 权衡理论 |
| 2.1.3 优序融资理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 “杠杆”相关研究 |
| 2.2.2 “去杠杆”相关研究 |
| 2.2.3 文献评述 |
| 3 案例介绍 |
| 3.1 建筑行业概况 |
| 3.1.1 建筑行业现状 |
| 3.1.2 建筑行业产业链 |
| 3.1.3 建筑行业业务模式 |
| 3.2 中国中铁公司概况 |
| 3.2.1 中国中铁公司简介 |
| 3.2.2 中国中铁股权结构 |
| 3.2.3 中国中铁经营情况 |
| 3.3 中国中铁公司杠杆率情况介绍 |
| 4 案例分析 |
| 4.1 中国中铁杠杆率高企的成因分析 |
| 4.1.1 外因分析 |
| 4.1.2 内因分析 |
| 4.2 中国中铁降杠杆必要性分析 |
| 4.2.1 财务绩效表现不佳 |
| 4.2.2 响应国家政策要求 |
| 4.3 中国中铁降杠杆方式 |
| 4.3.1 盘活存量资产,减少债务负担 |
| 4.3.2 增加权益资本,改善资本结构 |
| 4.3.3 借助资本市场,创新融资模式 |
| 4.3.4 减压处僵并举,增强成本管控 |
| 4.4 降杠杆成效分析 |
| 4.4.1 杠杆率变动分析 |
| 4.4.2 降杠杆方式对比分析 |
| 4.4.3 经营状况分析 |
| 4.5 降杠杆过程中存在的问题 |
| 4.5.1 企业资产运营不佳,现金流紧张 |
| 4.5.2 未撬动社会资本,公司治理待完善 |
| 4.5.3 边“压减”边增长,吞噬利润空间 |
| 4.5.4 业务结构不均衡,拉低整体业绩 |
| 4.6 有关降杠杆相应的建议 |
| 4.6.1 提升资产管理水平,增强现金流管控 |
| 4.6.2 多元化股权结构,提升治理水平 |
| 4.6.3 纵深发展“压减”工作,改善利润空间 |
| 4.6.4 优化公司业务结构,提升整体绩效 |
| 5 结论与启示 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）基于GBDT算法的FOF组合方案设计（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 FOF构建方案的研究目的 |
| 1.2.2 FOF构建方案的研究意义 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.3.1 FOF构建方案研究内容 |
| 1.3.2 本文研究方法 |
| 1.3.3 FOF组合构建思路及技术路线 |
| 1.4 本文的主要贡献 |
| 第2章 相关理论与文献综述 |
| 2.1 相关理论 |
| 2.1.1 投资组合理论 |
| 2.1.2 风险平价理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 资产配置对于收益的影响 |
| 2.2.2 资产组合配置方法的研究 |
| 2.2.3 集成学习现状 |
| 2.2.4 文献评述 |
| 第3章 目前构建FOF组合存在的问题描述与分析 |
| 3.1 目前在构建FOF组合上存在的问题描述 |
| 3.2 构建FOF组合存在的问题的分析 |
| 3.2.1 资产标的选择和风险平价收益偏低 |
| 3.2.2 优质基金筛选难度大 |
| 3.2.3 问题解决路径分析 |
| 第4章 基于GBDT的 FOF组合构建方案策划 |
| 4.1 FOF组合构建方案策划思路 |
| 4.2 FOF组合构建方案的理论解释 |
| 4.2.1 GBDT算法 |
| 4.2.2 风险平价模型 |
| 4.2.3 其他资产配置方案 |
| 4.3 方案的评价指标 |
| 第5章 FOF构建方案实施途径和合理性检验 |
| 5.1 基于GBDT的 FOF构建方案 |
| 5.1.1 数据的预处理 |
| 5.1.2 GBDT算法筛选优质基金 |
| 5.1.3 风险平价法进行资产权重的配置 |
| 5.2 基于GBDT算法的FOF构建方案的合理性检验 |
| 5.2.1 与不同资产配置方案下FOF组合对比分析 |
| 5.2.2 与传统方案中的FOF组合对比分析 |
| 5.2.3 与市场上现有的FOF组合对比分析 |
| 5.3 FOF组合收益增强方案 |
| 5.3.1 债券加杠杆 |
| 5.3.2 增加风险预算 |
| 5.4 本章小结和风险提示 |
| 5.4.1 本章小结 |
| 5.4.2 风险提示 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 附录1 决策树与MSE关系以及属性指标重要性图 |
| 附录2 风险平价策略各个持仓期的权重 |
| 附录3 FOF基金收益率排名表 |
| 致谢 |
（7）H基金公司基金经理激励机制改进研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 研究背景 |
| 第二节 研究的目的与意义 |
| 一、研究的目的 |
| 二、理论意义 |
| 三、实践意义 |
| 第三节 研究思路与研究方法 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 第二章 理论基础与文献综述 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、经济学中的激励理论 |
| 二、管理学中的激励理论 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、对金融行业人员激励相关研究的综述 |
| 二、文献评述 |
| 第三章 公募基金行业现状与人才激励制度 |
| 第一节 公募基金行业现状 |
| 一、资产管理行业竞争加剧 |
| 二、人才流动日益加剧 |
| 第二节 公募基金公司典型的激励方式 |
| 一、后端业绩计提模式 |
| 二、股权激励制度 |
| 三、基金经理事业部激励制度 |
| 第四章 H基金公司基金经理激励制度现状与存在问题分析 |
| 第一节 H基金公司概况 |
| 一、公司简介 |
| 二、公司治理结构及组织架构 |
| 三、公司发展业绩及其评价 |
| 第二节 H基金公司基金经理事业部激励制度概况 |
| 一、激励制度创设背景 |
| 二、激励方案介绍 |
| 三、基金经理事业部激励机制实施后的发展情况 |
| 第三节 H基金公司基金经理事业部制度存在的问题 |
| 一、事业部内战略目标不清晰 |
| 二、绩效未与投资业绩挂钩 |
| 三、仅考虑到存量绩效且计提比例过高 |
| 四、为短期目标而忽视投资风险 |
| 第五章 H基金公司基金经理激励机制改进研究 |
| 第一节 激励机制改进的背景 |
| 一、H基金公司的战略定位 |
| 二、H基金公司员工构成情况 |
| 三、激励机制改进的综合分析 |
| 第二节 H基金公司激励机制改进的总体方案 |
| 一、短期激励:基于目前基金经理事业部激励制度的改进方案 |
| 二、长期激励:基于股权激励理论的改进方案 |
| 三、H基金公司激励机制改进前后比较分析 |
| 第六章 H基金公司实施新激励机制的保障措施 |
| 第一节 实施激励机制的财务保障 |
| 第二节 强化风险管理理念 |
| 第三节 建立长期的业绩考核制度 |
| 第四节 改善外部环境 |
| 第七章 总结与展望 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 创新与不足 |
| 第三节 未来展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）混改背景下非公开发行引入战略投资者案例研究 ——以中国联通为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 混合所有制改革效果研究 |
| 1.2.2 非公开发行募资引入战略投资者动因研究 |
| 1.2.3 引入战略投资者对公司经营绩效影响研究 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 2.相关基础理论 |
| 2.1 相关概念 |
| 2.1.1 混合所有制改革历程及方式 |
| 2.1.2 非公开发行特点及模式 |
| 2.1.3 战略投资者概念及特点 |
| 2.2 基础理论 |
| 2.2.1 产权理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 监督效应理论 |
| 3.我国企业混合所有制改革背景及现状 |
| 3.1 混合所有制改革背景 |
| 3.1.1 国家政策导向 |
| 3.1.2 市场发展环境 |
| 3.2 混合所有制改革现状 |
| 3.2.1 深化混合所有制改革阶段取得成绩 |
| 3.2.2 深化混合所有制改革试点全面推出 |
| 4.中国联通非公开发行引入战略投资者案例介绍 |
| 4.1 中国联通基本情况 |
| 4.1.1 行业背景分析 |
| 4.1.2 中国联通简介 |
| 4.1.3 中国联通经营状况 |
| 4.1.4 中国联通财务状况 |
| 4.2 中国联通非公开发行概述 |
| 4.2.1 非公开发行背景介绍 |
| 4.2.2 非公开发行对象选择 |
| 4.2.3 非公开发行方案设计 |
| 4.2.4 非公开发行实施过程 |
| 4.2.5 非公开发行募资用途 |
| 4.3 中国联通非公开发行引入战略投资者动因 |
| 4.3.1 释放积极信号,提升股价及企业价值 |
| 4.3.2 加强技术升级,推进企业战略转型 |
| 4.3.3 打破一股独大,完善企业治理机制 |
| 4.3.4 加强资产管理,实现资本有效运作 |
| 5.中国联通非公开发行引入战略投资者案例分析 |
| 5.1 市场效应分析 |
| 5.1.1 市场反应分析 |
| 5.1.2 股价变动分析 |
| 5.2 经营战略影响 |
| 5.2.1 业务拓展影响 |
| 5.2.2 投资行为影响 |
| 5.3 公司治理影响 |
| 5.3.1 有助于缓解委托代理关系 |
| 5.3.2 有利于优化公司股权结构 |
| 5.3.3 优化了公司内部治理结构 |
| 5.4 财务效应分析 |
| 5.4.1 资本增值能力提高 |
| 5.4.2 资本结构得到优化 |
| 5.4.3 现金流的持续增长 |
| 5.4.4 潜在成长能力增强 |
| 5.4.5 风险水平有效降低 |
| 6.结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 企业发展能力的提升效用 |
| 6.1.2 行业发展方向的带动效用 |
| 6.1.3 混合所有制改革示范效用 |
| 6.2 研究启示 |
| 6.2.1 企业应结合自身情况制定混改方案 |
| 6.2.2 企业需要选择恰当的资金引入方式 |
| 6.2.3 企业引入战略投资者后需有效整合 |
| 6.2.4 提高企业非公开发行信息披露质量 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）新一轮国有企业混合所有制改革路径与机制研究 ——以中国联通混改为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实践意义 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点 |
| 1.5 相关概念界定 |
| 1.5.1 国有企业 |
| 1.5.2 混合所有制 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 委托代理理论 |
| 2.1.2 股权激励理论 |
| 2.1.3 产权理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 关于混合所有制改革动机的文献综述 |
| 2.2.2 关于混合所有制改革路径的文献综述 |
| 2.2.3 关于混合所有制改革机制的文献综述 |
| 2.2.4 关于混合所有制改革问题与建议的文献综述 |
| 2.2.5 文献评述 |
| 第3章 新一轮混合所有制改革制度背景与理论分析 |
| 3.1 混合所有制改革的历程 |
| 3.1.1 萌芽探索阶段(1978-1991) |
| 3.1.2 初步发展阶段(1992-2002) |
| 3.1.3 纵深推进阶段(2003-2012) |
| 3.1.4 深化改革阶段(2013-至今) |
| 3.2 混合所有制改革的动因 |
| 3.2.1 宏观角度:互补资源优势,提高国有企业竞争力 |
| 3.2.2 微观角度:实现政企分离,优化公司治理机制 |
| 3.2.3 新时期混合所有制改革的市场化动因分析 |
| 3.3 新一轮混合所有制改革的范围 |
| 3.3.1 国有企业性质与股权结构调整 |
| 3.3.2 自然垄断行业限制放开 |
| 3.4 新一轮混合所有制改革的路径 |
| 3.4.1 引入战略投资者 |
| 3.4.2 整体上市 |
| 3.4.3 员工持股 |
| 3.5 新一轮混合所有制改革的机制 |
| 3.5.1 公司治理机制 |
| 3.5.2 财务管理机制 |
| 3.5.3 市场化人才机制 |
| 3.6 新一轮混合所有制改革存在的风险 |
| 3.6.1 国企层面:产权交易不规范,国有资产流失 |
| 3.6.2 员工层面:激励方案不完善,长期持股意愿低 |
| 3.6.3 民企层面:战略投资引入不周全,竞争加剧合作滞后 |
| 第4章 中国联通混合所有制改革案例分析 |
| 4.1 混改案例公司介绍 |
| 4.1.1 中国联通公司概况 |
| 4.1.2 案例公司选取原因 |
| 4.2 混改动因分析 |
| 4.2.1 宏观角度——政策推动 |
| 4.2.2 微观角度——行业及自身条件 |
| 4.3 混改路径分析 |
| 4.3.1 引入战略投资者 |
| 4.3.2 员工持股 |
| 4.4 混改机制分析 |
| 4.4.1 市场化的管理机制 |
| 4.4.2 融合化的财务管理机制 |
| 4.4.3 去行政化的职业经理人机制 |
| 4.5 混改风险应对分析 |
| 4.5.1 产权交易方面 |
| 4.5.2 员工持股建设方面 |
| 4.5.3 战略投资合作方面 |
| 4.6 混改结果分析 |
| 4.6.1 行业对比分析 |
| 4.6.2 同期对比分析 |
| 第5章 结论与启示 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议与启示 |
| 5.2.1 积极探索垄断领域,拓宽混改范围 |
| 5.2.2 结合企业自身条件,合理选择混改路径 |
| 5.2.3 完善产权交易环节,保证国有资产保值增值 |
| 5.2.4 选择正确的战略投资者,建立多元化股权结构 |
| 5.2.5 规范员工持股设计,实现激励与约束并存 |
| 5.2.6 建设职业经理人市场,加强人才引进 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）上市公司股份回购的动机和经济后果研究 ——以江中药业为例（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究内容及框架 |
| 1.5 相关概念界定 |
| 1.5.1 股份回购的含义 |
| 1.5.2 股份回购的类型 |
| 1.5.3 股份回购的方式 |
| 1.6 可能的创新点 |
| 2 制度背景、理论基础与文献综述 |
| 2.1 制度背景 |
| 2.1.1 产生阶段 |
| 2.1.2 发展阶段 |
| 2.1.3 完善阶段 |
| 2.2 股份回购的基础理论 |
| 2.2.1 股份回购动因的相关的理论基础 |
| 2.2.2 股份回购的机理分析 |
| 2.3 文献综述 |
| 2.3.1 股份回购动机的文献综述 |
| 2.3.2 股份回购经济后果的文献综述 |
| 2.3.3 文献评述 |
| 2.4 本章小结 |
| 3 我国上市公司股份回购现状与趋势 |
| 3.1 股份回购的现状 |
| 3.2 股份回购的趋势 |
| 3.3 股份回购的特点分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 江中药业股份回购的流程与要素分析 |
| 4.1 案例选取 |
| 4.1.1 公司简介 |
| 4.1.2 医药生物行业背景介绍 |
| 4.1.3 选取江中药业进行分析的原因 |
| 4.2 股份回购事件回顾 |
| 4.2.1 回购方案的颁布 |
| 4.2.2 回购实施过程的进度 |
| 4.2.3 回购完成的股权结构变动 |
| 4.3 股份回购要素分析 |
| 4.3.1 回购对象分析 |
| 4.3.2 回购方式分析 |
| 4.3.3 资金来源分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 江中药业股份回购动因分析 |
| 5.1 回购公告中宣告动机的真实性分析 |
| 5.1.1 江中药业股价是否被低估 |
| 5.1.2 信号传递动机的适应性分析 |
| 5.2 隐藏动机的分析 |
| 5.2.1 财务杠杆假说适应性分析 |
| 5.2.2 自由现金流量假说适应性分析 |
| 5.2.3 财富转移假说适应性分析 |
| 5.2.4 股利代替假说适应性分析 |
| 5.3 本章小结 |
| 6 江中药业股份回购经济后果分析 |
| 6.1 市场效应 |
| 6.1.1 短期效应 |
| 6.1.2 长期效应 |
| 6.2 治理效应 |
| 6.3 财务效应 |
| 6.3.1 盈利能力 |
| 6.3.2 偿债能力 |
| 6.3.3 成长能力 |
| 6.3.4 资本结构 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 研究结论与建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 相关建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、嘉实成长收益本轮分红最高（论文参考文献）
- [1]国内数据中心REITs产品架构设计与模式选择研究[D]. 骆妍. 重庆工商大学, 2021(09)
- [2]ZS银行摩羯智投产品绩效分析[D]. 刘轩齐. 广东工业大学, 2021
- [3]中国中铁市场化债转股的应用效果研究[D]. 吴琼. 南昌大学, 2020(01)
- [4]基于XGBoost和LightGBM算法的多因子选股方案设计[D]. 祝养豹. 南京大学, 2020(02)
- [5]建筑央企降杠杆问题的案例研究 ——以中国中铁为例[D]. 邓鑫鑫. 暨南大学, 2020(04)
- [6]基于GBDT算法的FOF组合方案设计[D]. 丰园园. 上海师范大学, 2020(07)
- [7]H基金公司基金经理激励机制改进研究[D]. 郭威. 上海财经大学, 2019(07)
- [8]混改背景下非公开发行引入战略投资者案例研究 ——以中国联通为例[D]. 焦亚杰. 新疆财经大学, 2019(06)
- [9]新一轮国有企业混合所有制改革路径与机制研究 ——以中国联通混改为例[D]. 丁花思雨. 苏州大学, 2019(04)
- [10]上市公司股份回购的动机和经济后果研究 ——以江中药业为例[D]. 韩程. 苏州大学, 2019(03)